El mercado global del vino a granel (bulk wine) ha mantenido en el primer semestre de 2025 una sorprendente estabilidad en valor, pese a la contracción del consumo y la presión de los precios. Según el último análisis elaborado por el consultor Rafael del Rey, director de Del Rey Analysts of Wine Markets (AWM), el sector presenta una ligera caída del 0,3 % en valor y del 2,3 % en volumen, compensada por un incremento medio de precios del 2,1 % hasta alcanzar 0,78 euros por litro.
El estudio, preparado para la World Bulk Wine Exhibition / Vinexposium de 2025, radiografía con precisión la evolución de un segmento que, pese a los desafíos estructurales del mercado del vino, sigue siendo esencial para la cadena de valor mundial y especialmente para los países productores mediterráneos.
Un mercado que resiste mejor que el vino embotellado
Durante el primer semestre de 2025, el vino a granel fue la categoría que menos descendió en valor de exportaciones, con una contracción de apenas 0,3 %, frente al -3,1 % registrado por los vinos tranquilos embotellados y al -0,4 % de los espumosos. En volumen, la caída del -2,3 % fue también más moderada que en los vinos embotellados (-4,8 %), aunque superior al -0,6 % de los espumosos.
Esta resistencia confirma la función del bulk wine como amortiguador de las tensiones internacionales. Su flexibilidad, menores costes logísticos y capacidad de adaptación a diferentes destinos le permiten mantener un flujo comercial constante, incluso en contextos de contracción del consumo mundial.
1. El peso del vino a granel en el comercio global: 34 % del volumen mundial
El vino a granel representa más de un tercio del comercio mundial de vino (34 %), aunque solo el 7 % del valor total. En conjunto, las exportaciones de todas las categorías sumaron 35.515 millones de euros y 96,4 millones de hectolitros hasta junio de 2025.
El contraste con las otras categorías es evidente: los vinos embotellados concentran dos tercios del valor (67 %) y poco más de la mitad del volumen (51 %), mientras que los espumosos representan un 24 % del valor total, con precios medios muy superiores (7,91 €/l frente a los 0,79 €/l del granel).
El vino en bag-in-box (BiB) mantiene un peso menor, apenas 4 % del volumen y 2 % del valor, pero con una tendencia positiva en precio y estabilidad comercial.
2. Ocho años de ajustes: el volumen cae un 11,2 % desde 2017
El largo plazo muestra un ajuste estructural del mercado. Desde 2017, las exportaciones mundiales de vino a granel han caído un 11,2 % en volumen, perdiendo 4,1 millones de hectolitros, hasta situarse en 33 millones de hectolitros en 2025. Sin embargo, los ingresos totales apenas retrocedieron un 1,8 %, gracias a un aumento del 10,5 % en los precios medios, que pasaron de 0,71 €/l en 2017 a 0,79 €/l en 2025.
Esta combinación refleja un cambio en el modelo de negocio: menos litros, pero de mayor valor, impulsados por la búsqueda de eficiencia, calidad y segmentación en la oferta global.
3. España, líder mundial en volumen y valor
España consolida su liderazgo como primer exportador mundial de vino a granel, tanto en valor como en volumen. En los primeros seis meses de 2025, vendió 6 millones de hectolitros por un valor de 302 millones de euros, con un precio medio de 0,51 €/l.
A pesar de un entorno de menor cosecha en los grandes países productores, España logró aumentar un 0,8 % sus volúmenes y un 3,5 % sus ingresos, mostrando una notable estabilidad frente a la volatilidad internacional.
En el ranking por valor, le siguen Nueva Zelanda (158 millones de euros, 2,02 €/l), Italia (155 M€, 0,91 €/l), Australia (137 M€, 0,70 €/l) y Chile (94 M€, 0,71 €/l).
En conjunto, estos cinco países representan más del 60 % del comercio mundial de vino a granel.
4. Nuevos destinos y cambios de liderazgo
El informe de Del Rey AWM detalla importantes movimientos en los mercados de destino.
El Reino Unido y Alemania se mantienen como los mayores compradores, aunque ambos redujeron sus importaciones durante el primer semestre. El Reino Unido sigue liderando en valor (617 M€, 4,5 M hl), mientras que Alemania encabeza en volumen (3,6 M hl, 288 M€).
Entre los cambios más significativos:
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En el Reino Unido, Nueva Zelanda creció un 19,8 % en volumen, a costa de una fuerte reducción de precios.
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En Alemania, España reforzó su posición, con un +0,8 % en volumen y +3,4 % en valor, duplicando las ventas italianas.
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En Estados Unidos, Canadá sigue siendo el principal proveedor, pese a una reducción del 29 % en volumen; Australia, Chile y Nueva Zelanda aumentaron sus ventas.
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En Francia, España domina el 75 % del volumen, aunque a precios bajos (0,47 €/l); las exportaciones españolas crecieron 3,5 % en litros y 1,6 % en valor.
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En Italia, las compras de vino español descendieron -26,6 %, compensadas por un aumento de 65 % en las importaciones de vino francés a granel.
China, por su parte, se mantiene como un mercado en transformación: tras el levantamiento de los aranceles, Australia recuperó terreno y ya supera a Chile como principal proveedor, representando el 95 % del volumen conjunto.
5. Bag-in-box (BiB): auge en valor, caída en volumen
El vino en bag-in-box muestra una dinámica distinta al bulk tradicional. Entre 2017 y 2025, las exportaciones mundiales de BiB aumentaron su valor en un 24 %, alcanzando 674 millones de euros, pero con una pérdida de 17,2 % en volumen (hasta 346 millones de litros).
Los precios medios se dispararon un 50 %, de 1,32 €/l a 1,95 €/l, lo que compensa la reducción de litros.
Los principales exportadores son Francia (85,9 M€), Italia (50,7 M€) y España (43 M€), aunque los precios difieren enormemente: 3,10 €/l en Francia, 2,37 €/l en Italia y 1,28 €/l en España.
Entre los importadores destacan Suecia, Noruega y Alemania, que concentran el 39 % del valor global y muestran una clara preferencia por envases sostenibles y formatos domésticos.
6. Europa: cambio de tendencia en los vinos por color y categoría
El análisis por color muestra un cambio de tendencia relevante en la Unión Europea.
Por primera vez desde 2017, las exportaciones de vinos tintos y rosados en granel crecieron un 3,4 % en el semestre, mientras que los blancos retrocedieron 1,4 %.
En total, los vinos sin indicación de calidad (w/o QI) representan el 59 % del volumen y el 52 % del valor, seguidos por los varietales (26 % del volumen, 22 % del valor).
Los vinos con Denominación de Origen Protegida (PDO) apenas suponen el 4 % del volumen, pero alcanzan el 10 % del valor, gracias a precios medios más altos.
Esta segmentación evidencia cómo el bulk wine europeo combina cada vez más estrategias de diferenciación y calidad sin perder su competitividad global.
7. Perspectivas: el granel sigue siendo el termómetro del vino mundial
El estudio de Rafael del Rey concluye que, a pesar del entorno de contracción general del comercio mundial del vino, el vino a granel mantiene una posición más sólida que el resto de categorías. Su función estratégica en el equilibrio oferta-demanda y su capacidad para adaptarse a los vaivenes de precios y cosechas lo consolidan como indicador esencial del pulso del sector.
El bulk wine actúa como mercado de ajuste entre excedentes productivos, costes logísticos y necesidades industriales. En un contexto de caída del consumo, menor producción y tensiones geopolíticas, este segmento seguirá siendo clave para garantizar el flujo global del vino y la estabilidad de precios.
Conclusión
El primer semestre de 2025 confirma que el vino a granel, lejos de ser un segmento residual, constituye el eje invisible del comercio internacional del vino.
Su resiliencia, su capacidad de mantener precios estables y su papel como válvula de escape para los grandes productores permiten que el sector del vino mundial siga funcionando con equilibrio.
El análisis de Rafael del Rey para la World Bulk Wine Exhibition reafirma la importancia de seguir observando de cerca este mercado, donde cada variación de céntimos por litro puede traducirse en millones de euros y marcar el rumbo económico del sector vitivinícola global
